欢迎访问海泡新闻网
你的位置:首页 > 财经 > 新闻正文

德邦基金:都是"固收+" 二级债基和偏债混合基金怎么选?

时间: 2020-03-10 19:19:54 | 来源: 新浪基金 | 阅读: 66次

都是“固收+”,二级债基和偏债混合基金怎么选?

上周,小编向大家安利了咱家正在发行中的偏债混合基金——德邦安鑫混合型证券投资基金(A类009071/C类009072)。一时间,有不少基友在后台提问,偏债混合基金和二级债基都是股债搭配的基金,它们究竟有什么不同?又该如何选择呢?

那么,咱今天就来聊上一聊。

权益投资比例不同

通常,我们可以将债券基金根据是否投资权益类资产简单分为两大类:一类就是完全不参与股票市场投资的纯债基金,另一类就是在不同程度上参与股票市场投资的基金,譬如一级债基、二级债基、偏债混合基金。

我们今天的主角,偏债混合基金和二级债基就属于第二大类。因此,要进一步的分辨它们,主要看这两种基金的股票投资比例。

以咱家的二级债基德邦新添利为例,这只基债券投资比例不低于80%,剩余不超过20%的基金资产通过二级市场直接参与股票交易。

作为偏债混合基金,德邦安鑫的股票投资比例为基金资产的 0%-30%,在股票投资的比例上更进一步。

 (数据来源:基金产品招募说明书。)  (数据来源:基金产品招募说明书。)

风险收益不同

实际上,由于债券资产的打底作用,固收类基金的风险普遍小于权益类基金,比较适合低风险偏好客户的理财需求。

与此同时,相较于二级债基,偏债混合型基金由于股票比例更高,从理论上来说,其风险和收益要高于二级债基。当然,在实际操作中,二者的风险收益较为接近。

(数据来源:Wind,2019.3.2-2020.3.2) (数据来源:Wind,2019.3.2-2020.3.2)

它们的风险收益特征大体如下图所示:

如何选择产品?

具体到产品选择上,偏债混合基金和二级债基都可视作“进可攻、退可守”的产品,不管是在牛市还是熊市行情下,都是可以适当配置的。在传统银行理财产品打破刚兑的背景下,该类产品更可作为低风险客户的理财新选择。

但是需要指出的是,无论大家最终挑选的是哪类产品,都需要有股票和债券投资管理能力突出的实力团队做支撑。

因为,作为股债双配的“固收+”产品,无论是固收还是权益团队的实力有所偏差,都会影响到产品最终的业绩表现。根据海通证券数据,德邦基金股票和债券投资能力均位于行业前列。

根据海通证券统计,截至2019年12月末,德邦基金固定收益类基金绝对收益最近一年收益率6.20%,排名22/117,位于行业前1/6;最近三年收益率16.08%,排名12/94,位于行业前1/7。在权益投资方面,德邦基金权益类基金绝对收益最近两年收益率11.91%,行业排名38/110,最近三年收益率29.60%,行业排名31/101。

实力有保证,产品自然更出众。正在发行中的德邦安鑫混合型证券投资基金(A类009071/C类009072)由金牛基金经理丁孙楠和权益投资新锐夏理曼共同管理。男神女神配,投资不嫌累!

丁孙楠女士管理的二级债基——德邦新添利,可谓德邦“固收+”策略的经典之作。这只基有最近三年收益率达到18.91%,同类排名14/106,获得银河证券三年期五星评价。投资者在任意时点买入,持有2年或者3年,取得正收益的概率100%。

作为权益投资新锐,夏理曼管理的德邦新回报同样可圈可点,最近一年回报达42.57%,同类排名前1/3,获得银河证券一年期五星评价。投资者在任意时点买入,持有3年,取得正收益的概率100%。

“投资千万条,分散第一条”。将资产配置在不同类型的产品中,才能更好地平衡风险与收益。“全球投资之父”约翰·邓普顿有句名言,“别将所有的鸡蛋放在同一个篮子里:要将投资分散在不同的公司、行业及国家中,还要分散在股票及债券中,因为无论你多聪明,也不能预计或控制未来”。当前股市震荡加剧,全球避险情绪升温,小编建议大家不妨考虑一下“固收+”策略产品,为自己的资产配置增添一份安全保障。

数据来源:Wind、银河证券,截至2020年1月31日。注:德邦新添利同类指银河证券普通债券型基金(二级)(非A 类),最近三年排名14/106。德邦新添利债券型证券投资基金由德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金(基金合同生效日2015/6/19)转型而来,《德邦新添利债券型证券投资基金基金合同》于2016年7月28日正式生效,转型后基金的投资目标、投资范围、投资策略均发生改变,具体改变请投资者仔细阅读基金的《基金合同》及《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况。德邦新回报同类指银河证券灵活配置型基金(股票上下限0-95%)(A 类),最近一年排名113/445。

业绩/基准:德邦新添利2015年6月19日成立,C类份额2016年2月17日增加,2015年A类5.75%/-6.92%,2016年A类1.15%/-6.89%,C类1.19%/2.23%,2017年A类6.88%/-1.09%,C类6.77%/-1.09%,2018年A类1.16%/1.47%,C类0.81%/1.47%,2019年A类12.04%/4.56%,C类11.61%/4.56%,成立以来A类28.99%/-8.89%,C类20.99%/7.47%。

德邦新回报2017年1月13日成立,2017年24.86%/9.14%,2018年-21.71%/-9.73%,2019年51.04%/14.67%,成立以来47.63%/12.98%。

风险提示:本文仅为基金宣传材料,不作为任何法律文件,不构成任何投资建议或承诺。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金的过往业绩并不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险,投资者购买基金时应仔细阅读基金的《基金合同》及《招募说明书》等法律文件,了解基金的具体情况。

责任编辑:石秀珍 SF183

新闻标题: 德邦基金:都是"固收+" 二级债基和偏债混合基金怎么选?
新闻地址: http://www.haipaoapp.com/cj/1220509.html
新闻标签:都是  基金  混合
Top